WB IEC

Appel aux 20 000 assujettis à l’ISF payant en moyenne 75000 €

Les sceptiques peuvent être rassurés, l’Union Européenne vient d’accepter notre dispositif fiscal engagé en 2007 permettant de déduire jusqu’à 50 000 € de son ISF dès lors que l’on investit dans les PME, soit directement, soit par l’intermédiaire de structures d’investissement collective comme les FCPI, les FCPR ou les FIP.

Non ce n’est pas un cadeau aux riches, ce n’est qu’une faible incitation à doter nos entreprises d’un tout petit peu plus de moyens financiers. Et elles en ont bien besoin. Rappelons que c’est le manque de capitaux propres de nos entreprises qui les freinent dans leur développement ce qui a également, chacun peut le comprendre, de lourdes conséquences sur l’emploi. Quand pourrons-nous un jour espérer sortir de ce sous-équipement financier ? Le retard avec nos pays voisins est affolant. Bernard Zimmern de l’IFRAP publie dans sa dernière lettre « quand les gazelles françaises reçoivent de l’ordre de 1,5 milliards € d’investissement par an, leurs homologues anglaises en perçoivent 10 milliards » et de conclure que cette différence se traduit par plus de 100 000 emplois non créés par an..

Dommage que le dispositif français ne soit considéré que sous l’angle de la défiscalisation pour petits bras, alors qu’il devrait aussi et surtout créer de nouvelles vocations du côté des Business Angels (d’après B. Zimmern il y en a 2 000 faméliques en France et 50 000 costauds outre manche) et les pousser à investir bien davantage dans nos entreprises de proximité. Nos technocrates des finances se sont-ils posés la question : Que représente le plafond de déduction de 50 000 € à côté des 150 000 € investis par entreprise par un Angel dans les pays anglo-saxons ?

Comment réduire son ISF ?

Grâce à la loi TEPA (Loi en faveur du Travail, de l’Emploi et du Pouvoir d’Achat) et la loi de finance rectificative de 2007, les redevables de l’ISF pourront imputer sur le montant de cet impôt une partie des versements qu’ils consentent à des entreprises au titre de souscriptions, soit à leur capital initial, soit à des augmentations de leur capital. L’avantage fiscal s’applique notamment aux FIP (Fonds d’Investissements de Proximité) en offrant aux souscripteurs d’un FIP ISF une réduction de l’impôt de solidarité sur la fortune jusqu’à 20 000 €. Il est même possible de cumuler la réduction ISF  avec celle de l’impôt sur le revenu. Notre préférence va au FIP de « Croissance Grand Est 2 » géré par Sigma Gestion qui investit dans les régions Alsace, Lorraine et Champagne-Ardenne. Si le rendement annuel est inférieur à 6%, Sigma Gestion s’engage à ne percevoir aucune commission sur la performance. Attention, la période de souscription clôture le 15 mai 2008.  

Les monuments historiques, une valeur sûre

La France est riche de plus de 43 000 monuments historiques classés ou inscrits à l’inventaire (14 897 classés, plus 28 336 inscrits à l’inventaire supplémentaire) dont plus de la moitié (51%) appartiennent aux collectivités territoriales, à peine un tiers au secteur privé (28%) et 5 % seulement à l’Etat. Cet immense patrimoine est une chance, car il représente pour nos régions une force d’attractivité sans équivalent, tant au niveau social que culturel, avec d’énormes retombées économiques directes (travaux de rénovation des bâtis) et indirectes (activités touristiques). Un rapport, dont l’auteur est Xavier Greffe, démontre qu’un euro investi dans le patrimoine génère un effet multiplicateur d’au minimum une fois et demie dans le développement économique local en achats ou emplois indirects ou induits.

J’ai la chance de connaître celui qui est l’un des plus ardents défenseurs de ce secteur d’activité en France, Christophe Eschlimann. Installé à Fegersheim, son atelier de dorures et de peintures murales a restauré de véritables chefs d’œuvre dont, entre autres, la magnifique Place Stanislas de Nancy. L’homme est un passionné qui préside également aux destinées du Goupement Français des Entreprises de Restauration de Monuments Historiques fort de 192 entreprises représentant plus de 9000 salariés dans neuf grands secteurs (maçonnerie, taille de pierre, sculptures, charpente-menuiserie, couverture, verreries, etc.) Christophe Eschlimann a beaucoup pesé sur les décisions d’état visant à faciliter l’acquisition et la restauration des monuments historiques. De l’avis même de l’intéressé, ces dispositifs sont hélas insuffisants surtout quand on sait que les besoins en travaux ont été évalués à 10 milliards d’euros en 2007, alors que pour la même année l’Etat n’a contribué qu’à hauteur de 300 à 350 millions.

Quoiqu’il en soit, investir dans la pierre ancienne comme on dit reste tout de même très lucratif. Les niches fiscales liées à la loi sur les Monuments Historiques et au mécénat culturel autorisent en effet des placements exceptionnels dont certains sont considérés comme le summum du luxe et dont le premier avantage est de résister à toute dépréciation. Belle garantie par les temps qui courent. Merci M. Eschlimann pour votre contribution et les œuvres magnifiques que vous et vos artisans ont réalisées.

Le bouclier fiscal à 50%. Avez-vous fait le calcul ?

Vous savez que le nouveau dispositif de plafonnement des impôts directs est entré en application le 1^er janvier 2008 et que les impôts directs payés par un contribuable (CSG et CRDS comprises) ne pourront désormais pas être supérieurs à 50 % de ses revenus (avant la limite était fixée à 60%).

Depuis un an déjà, la loi de Finance 2006 accordait, au titre du « bouclier fiscal », la restitution des impôts directs dépassant 60% des revenus, mais peu de contribuables avaient osé demander le remboursement par crainte de devoir justifier la base de valorisation de leur patrimoine. Ils n’étaient que 3000 à l’avoir fait, en septembre 2007. Si bien que la Direction Générale des impôts (qui en avait attendu près de 100 000) a finalement entrepris une opération de relance pour enregistrer à peine plus de 20 000 demandes au 31 décembre 2007. Seules 9 600 de ces demandes ont été traitées par les services fiscaux et parmi celles-ci, une sur cinq a été rejetée. Et sur celles qui ont été acceptées, plus de la moitié concerne des remboursements inférieurs à 800 € (c’est le cas par exemple des titulaires de minima sociaux redevables d’une taxe foncière).

Il est intéressant de noter que sur les 100 000 bénéficiaires potentiels recensés par le Fisc (93 000 exactement), 16 000 seraient des contribuables imposables à l’ISF (qui auraient dû bénéficier au total d’un remboursement de 350 millions d’euros) et, 77 000 seraient des contribuables non soumis à l’ISF (qui auraient dû percevoir 50 millions d’euros).

Si vous faites partie de ces contribuables hésitants, vous pourriez peut-être commencer par aller sur le site du Ministère de l’Economie ( http://www3.finances.gouv.fr ). Là vous trouverez un simulateur de calcul qui devrait vous permettre de vérifier dans quelle mesure vous pouvez bénéficier du dispositif de remboursement en même temps que vous pourrez connaître le montant de vos impôts à payer en 2008. Bon courage, car cela devient toujours de plus en plus compliqué ! Et si avec cela, vous ne voyez toujours pas clair, téléphonez à notre fiscaliste, Harald Beyer, au 03 88 02 40 40.

Bourse 2008

Je rencontre de plus en plus de personnes qui m’assiègent de questions sur l’évolution boursière en ce début d’année, comme si le changement de calendrier allait produire un effet miracle ou comme si elles voulaient que je les rassure en leur disant que tout va pour le mieux du monde. Et bien non, le monde ne va pas mieux, car l’environnement économique continue de se dégrader. L’oncle Sam est malade et, c’est historiquement vérifié, on sait alors que toutes les bourses du monde s’enrhument. Ce n’est pas la peine de se leurrer, les marchés des actions ont globalement perdu 10% par rapport à leurs points hauts de 2007. Alors, devant une telle situation quelle attitude adopter ?

Pour être franc, personne ne sait aujourd’hui si cette situation est un trou d’air ou un phénomène plus profond. Personne ne peut prédire l’ampleur et la durée du mal. Pourtant, certains investisseurs continuent à gagner beaucoup d’argent, mais ceux-là, acceptent, soit de prendre des risques ou disposent d’un horizon de placement lointain. Tous les autres doivent accepter (après tout de même quelques belles années de hausse à leur profit) de se tenir quelque temps en retrait et d’investir sur des supports dits « prudents » et en prenant toutes les précautions d’usage pour ne pas voir s’envoler d’un seul coup leur capital en cas de crise majeure. Ceux qui ont suivi nos conseils de placements n’ont pas à qu’inquiéter, car ils savent qu’un maximum de verrous de sécurité ont été mis en place pour les protéger (voir notre article sur les techniques de placements du 30 juillet 2007).

Ceci étant dit, je ne peux m’empêcher de rappeler, pour ceux qui l’auraient oublier, que nous vivons dans une époque faite de beaucoup d’agitations (souvent inutiles) et de grandes incertitudes ce qui immanquablement génère des flux incontrôlés à l’image des comportements aussi irresponsables que violents que notre société malheureusement s’inflige. D’autre part, n’oublions pas non plus que la bourse est un terrain de jeu un peu particulier, parfois à la limite de l'acceptable, et que celui qui a décidé d’y aller, doit accepter le jeu en conscience et en toute connaissance de cause.

 

Unis dans la diversité, pour construire un monde meilleur

Chez WBIEC, nous croyons au potentiel des équipes, aux vertus de l’entraide et de la solidarité, de l’union, de la diversité et de toutes ces valeurs qui sont les symboles de l’Europe et des entreprises porteuses d’avenir. Nous y croyons tellement que nous l’avons chanté. Voici pour vous l’Ode à la joie, l’hymne européen dans sa version chantée … en alsacien (dernier mouvement de la neuvième symphonie de L. v. Beethoven).


Nous tenons ce CD à la disposition de tous ceux et celles qui souhaitent le diffuser au bénéfice d’actions de bienfaisance. Si vous avez un projet, n’hésitez pas à nous en faire part. Ce sera pour nous une autre façon de vous être utiles.

A très bientôt,

Wolfgang Beyer et toute l’équipe WBIEC

Défisc. J -15 : investissez dans la pierre papier, c’est plus rapide que dans la pierre dure

Quand on n’a plus que quelques jours pour défiscaliser et qu’il faut le faire dans les meilleures conditions (avant le 31 décembre 2007), il existe une solution souple, simple et rapide, la « pierre papier ». Cette formule permet de bénéficier des avantages fiscaux de la loi Malraux et des Monuments Historiques sans démarche particulière, sans souci de gestion et sans limitation.

Le principe consiste, non pas à investir soi-même dans un immeuble, mais d'acheter des actions de la SCPI Pierre Investissement (au moins 2 actions) qui, elle, investit dans les immeubles classés qu’elle jugera les plus intéressants. La durée de vie de la SCPI est de 15 ans afin d’optimiser les conditions fiscales de revente de l’actif de la société et la sortie des associés lors de sa dissolution. Le produit net de la vente des immeubles, après remboursement des sommes empruntées par la SCPI, sera réparti entre les associés au prorata des parts détenues.

Certaines situations peuvent être extrêmement rentables et il n’est pas exclu de faire des économies d’impôts de 30 000 € pour moins de 100 000 € de placement. Si vous êtes intéressé par cette formule, téléphonez-moi vite. Wolfgang Beyer 03 88 02 40 40

White christmas

Tommy Beyer et son père Wolfgang ont enregistré un chant de Noël pour l’offrir à leurs amis et clients. - Appuyez sur la grande flèche blanche - C’est un cadeau sonore à écouter sur les belles images de Laurent Desquirez.




TELECHARGEZ la musique-mp3
(avec le bouton droit, puis choisir "enregistrer la cible sous")

Joyeux Noël et bonnes fêtes de la part de toute l'équipe WBIEC

Un cas réel qui montre l'efficacité financière du dispositif Girardin à l'IS

Je vous livre ici, dans les grandes lignes, le projet chiffré que j’ai présenté hier à un chef d’entreprise qui a immédiatement été séduit par les nombreux avantages que lui offre la loi Girardin à l’IS. Mon interlocuteur a notamment apprécié 3 points dans le projet que je lui ai présenté :

- 1. Pouvoir gommer à 100% l’impôt de sa société au titre de l’année 2007 grâce à l’acquisition d’un bien immobilier, en l’occurrence une maison individuelle située sur l’Ile de La Réunion

- 2. Réaliser une opération financière non seulement intéressante pour l’entreprise, mais également pour lui-même en tant qu’associé, puisque cette opération lui donnera aussi la possibilité de toucher des dividendes supplémentaires (Il détient avec son épouse 100% des parts sociales)

- 3. Devenir lui-même propriétaire de ce bien au terme de 7 ans. L’objectif de ce chef d’entreprise étant de jouir d’abord personnellement de ce bien (7 ans après l’acquisition) et d’envisager de l’inclure dans son projet successoral. Ceci explique pourquoi le choix de la maison a été aussi important que le montage financier lui-même. Voici les principaux éléments financiers qui vous permettent de juger de l’efficacité du dispositif :

Données de départ

L’entreprise va dégager en 2007 un résultat fiscal de 400 000 €. Sachant qu’elle est imposée aux taux de 15% et 33,33%, elle devra verser au fisc, en 2008, 126 333 € au titre de ses résultats en 2007.

Montage proposé

L’entreprise (appelée société mère) créée pour la circonstance une SCI option IS. C’est cette SCI qui investit dans une maison à usage locatif dont le coût d’acquisition est de 434 410 € TTC, soit un coût global de 453 958 € (frais de notaire et d’hypothèque compris).

L’entreprise aurait pu financer cette acquisition sur ses fonds propres, mais le dirigeant a opté pour un financement sur la base d’un prêt amortissable d’une durée de 7 ans à un taux que j’ai (pour des raisons de simplification) fixé à 5% l’an.

Pour garantir une totale sécurité dans le montage, nous nous sommes entourés de spécialistes et notamment d’un cabinet d’expertise-comptable qui est notre interlocuteur et notre garant sur place, sur l’ile de La Réunion.

Economies d’impôts

Cette opération permet à la maison mère de réaliser une économie d’impôt immédiate de 142 317 € , montant directement lié à l’investissement immobilier auquel il faut rajouter une économie de 44 759 € résultant de l’économie d’impôt sur le résultat fiscal consolidé sur 7 ans. (Les frais divers, les intérêts d’emprunt, les dotations aux amortissements vont créer des déficits qui vont engendrer année après année des économies d’impôts supplémentaires). L’économie d’impôt totale est alors de 187 076 € (= 142 317 + 44 759).

Notons au passage, que les 142 317 € immédiatement déductibles des impôts 2007 dépassent largement le montant de l’IS à payer qui n’est que de 126 333 €. Il reste donc un reliquat déductible des impôts de 2008.

Gains nets de l’opération

Sachant que le coût total d’exploitation (correspondant au total des dépenses sur 7 ans) est de 520 607 €, nous constatons que le gain net de l’opération est de 156 106 €, soit un % un gain net de 34,39% (= 156 106 / 453 958) Je tiens le schéma de calcul à votre disposition

Et ce n’est pas tout, l’entreprise pourra aussi distribuer 124 333 €, de dividendes supplémentaires sur l’année 2007. Naturellement, elle peut également décider de ne pas les distribuer si elle veut améliorer ses fonds propres.

Garanties supplémentaires

Pour l’entreprise qui voudrait se sécuriser au maximum, il existe pour elle la possibilité de souscrire une assurance qui garantit à 100% le revenu locatif (garantie de carence et de vacance locative) jusqu’à 30 ans et ce sans franchise. Elle peut également bénéficier d’une garantie de non moins-value à partir de la 15^ème année.

Très franchement, vous connaissez beaucoup de montages financiers à ce point efficaces ?

Un super outil de défiscalisation pour les entreprises

C'est un signe qui ne trompe pas. Les plus grandes sociétés et les plus performantes au niveau financier utilisent à fond la loi Girardin à l'IS. Je rappelle dans cet argumentaire les principaux avantages de ce dispositif fiscal. Et pour plus de précisions, vous faites comme d'habitude, vous m'appelez au 03 88 02 40 40. Wolfgang Beyer